LG이노텍 2023.3분기 4분기 전망

1. 3분기 매출액 및 이익 전망

LG이노텍의 3분기 매출액 전망은 4조6000억원으로 예상되며, 영업이익은 2270억원으로 예상됩니다. 이는 컨센서스 예상치보다 매출액은 3% 낮고 이익은 15% 낮은 수준입니다.

2. 4분기 전망
4분기에는 LG이노텍이 분기 사상 최대 실적을 달성할 것으로 예상됩니다. 이유로는 물동량 피크 시점이 예년보다 늦어진 것과 함께, 하반기 신모델의 생산 예정 물량이 변함 없을 것으로 예상됩니다. LG이노텍은 4분기에 7850만대의 출하량을 예상하고 있으며, 79%의 물량이 집중 출하될 것으로 예상됩니다.

3. 수익성 개선
프로맥스 모델의 4분기 집중 출하로 인해 LG이노텍의 가동률이 상승하고 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.

4. 아이폰15 성장 모멘텀
메리츠증권은 아이폰15에 대한 성장 모멘텀이 지연되었지만 여전히 존재한다고 판단합니다. LG이노텍은 프리미엄 스마트폰 시장 재편, 아이폰11·12 교체 수요, 아이폰14 이연 수요, 아이폰8·X 업그레이드 수요 등 신모델 잠재 수요가 높다고 평가합니다.